首页>房产频道 > 正文

“双降息”影响存款利率 多元化资产配置平衡风险和收益

来源:经济日报    2025-05-31 18:35:10

 近日,1年期和5年期以上贷款市场报价利率(LPR)同步下降10个基点,分别降至3.0%和3.5%。多家商业银行纷纷开启新一轮存款利率下调,主要涉及活期存款、定期存款和通知存款等多种产品类型。这场“双降息”,一头牵动购房者和贷款者,另一头则直接影响广大储户的钱袋子。

  对于购房者而言,最关心的问题莫过于:LPR下调后,房贷能降多少?按100万元贷款本金、贷款期限30年、等额本息方式还款估算,政策前后对比,还款总额可以减少约2万元。同时,在房贷利率重定价日后,存量房贷利率可跟随下调,降低已购房居民还贷压力。招联首席研究员董希淼表示,随着居民住房贷款、消费贷款利息支出减少,居民消费意愿和能力将进一步提升,这将有效促进房地产市场止跌回稳,同时有助于提振消费、扩大内需。

  虽然贷款利率降了,但是靠存款吃到的利息也越来越少了,该怎么打理手里的资产?这是老百姓心头的大事。中信证券首席经济学家明明分析,新一轮存款利率下调有利于银行控制利息成本,但也会加大揽储难度,银行理财等低风险资管产品将迎来增量资金。

  中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示,随着存款利率走低,居民普遍有开展投资理财增加投资收益的需求。作为存款的替代品,银行理财的吸引力或将进一步增强。

  与市场升温相反的是,5月份以来,多家理财公司密集发布公告,超过百只理财产品业绩比较基准下调,部分理财产品业绩比较基准的最高降幅超过150个基点。业内人士分析,银行理财产品下调业绩比较基准,也是顺应市场利率下行的调整。

  5月份中国人民银行降准0.5%、降息0.1%的政策组合拳对银行理财市场有什么影响?普益标准研究员黄诗慧表示,首先,降息直接压低市场利率水平,导致债券、同业存单等固收类资产收益率下降,银行理财产品的预期收益随之降低。其次,银行理财机构可能加快向“固收+”等多元化策略转型,通过增加权益、衍生品等资产比例提升收益。再次,行业竞争格局将进一步分化,头部理财子公司凭借更强的投研能力、品牌效应和渠道优势,可能更快适应低利率环境,而中小机构若无法有效控制成本或优化资产端,可能面临规模收缩压力,行业集中度或将进一步提升。

  黄诗慧预计,在收益方面,银行理财产品的收益水平可能面临进一步压缩,固收类产品的收益率中枢或将持续走低,理财产品业绩比较基准下调可能成为趋势。在期限方面,短期限产品占比或将持续提升,以满足投资者对流动性的需求。在产品类型方面,银行理财产品的类型将更加多元化,例如低波动稳健型产品、特色主题产品,以适应不同投资者的风险偏好和收益需求。

  为更好服务投资者,理财公司也在不断修炼产品和投研内功。普益标准研究员崔盛悦表示,在产品创新策略方面,理财公司可积极拓宽资产配置边界,捕捉多市场投资机遇。今年以来,监管多次发文鼓励银行理财资金支持资本市场发展,理财公司可适度布局部分“含权”产品,以迎合具有一定风险偏好的投资者。同时,可以升级产品设计方式,比如此前有机构推出“不达业绩基准不收管理费”的产品,一定程度上可以提高投资者的持有体验。

  “当前的低利率环境也对理财公司的投研能力提出了更高的要求。”崔盛悦建议,理财公司需要保持自身在固收类资产上的投研优势,同时加强建设多资产、多策略的投研体系,可采用多元化大类资产配置思维,根据不同的市场环境灵活选择资产,通过各类资产的低相关性分散风险,也能获得多市场收益机会。也可引入具有全视野、多资产配置经验的投研人才,针对不同类型的资产设立专职团队,以提升工作效率。

  记者注意到,在当前存款利率下行、理财产品业绩比较基准下调、大额存单难寻的背景下,“风险较低”“收益高于银行定期”成为许多投资者挑选产品的核心标准。于是,不少年轻人开始攒起了“新三金”,即货币基金、债券基金、黄金基金。娄飞鹏表示,这是由于它们在提供相对较高收益的同时,也能实现资产多元化配置以及流动性需求。但也要注意,投资者应根据风险承受能力理性配置“新三金”,不要盲目跟风。

  “不要轻信超高收益、稳赚不赔的产品。”娄飞鹏建议,为了更好平衡风险和收益,投资者可以在资产端进行多元化配置,比如在存款、理财、保险、基金、国债等金融产品之间合理配置,根据自身的投资能力、风险偏好和收益预期合理配置资产。

关键词:

“双降息”影响存款利率 多元化资产配置平衡风险和收益

 近日,1年期和5年期以上贷款市场报价利率(LPR)同步下降10个基点,分别降至3 0%和3 5%。多家商业银行纷纷开启新一轮存款利率下调,

稳楼市更进一步 土储专项债发行或提速

  近日,专项债助力土地收储的进程显著加快。据深交所公告显示,2025年宁波市土地储备专项债券(一期、二期)5月28日上市交易,

建发·海晏项目在京发布

 日前,颐和山水 海晏东方建发·海晏在北京发布。  现场,作为建发·海晏文化顾问,清华大学建筑学院教授贾珺在做《朱邸云

天猫精灵全屋智能新品发布会举办

 5月29日,天猫精灵全屋智能新品发布会暨FY26生态合作伙伴大会在杭州阿里巴巴西溪园区举办。活动现场,天猫精灵全屋智能以智启新生态

爱吃鸡爪又怕长胖的人,真的建议你吃鸭掌!!!

在一众美食里,鸡爪和鸭掌绝对算得上是网红级别的存在。鸡爪肥美多汁,鸭掌筋道爽口,无论是追剧时啃上一包脱骨鸡爪,还是下酒菜里来几块卤

无菌蛋是智商税吗?鸡蛋选购最全避坑指南来了

近日,无菌蛋是不是智商税的话题登上热搜。无菌蛋、土鸡蛋、富硒蛋……市面上各种概念蛋的价格往往比普通鸡蛋更高。许多消费者心中不免产生

被蚊子咬了能迅速止痒的4个方法,希望大家都用不上!

夏天来了,气温高、雨水多。蚊子也开始整夜嗡嗡嗡,一晚上被叮好几个包包,痒得人根本睡不着!好在,大多数蚊子叮咬之后只是令人不适,传播

益生菌卫生巾:是护佑女性健康 还是交“智商税”?

在女性健康备受关注的当下,益生菌卫生巾作为一种新兴的女性护理产品,走进了众多消费者的视野。商家宣传其能维持女性秘密花园的微生态平衡

月经提前是卵巢衰退征兆?专家详解!

网络上流传着一种说法:月经提前是卵巢衰退的征兆。这是真的吗?广东省人民医院生殖医学科主任赵晓苗教授接受羊城晚报记者采访时提醒,导致

新国标即将实施 卫生巾选购必看

2024年6月,国家发布新版卫生用品强制性国标,为女性健康再添防线,该标准将于今年7月1日实施。近年卫生巾抽检中,细菌超标荧光剂隐患等问

长期口臭可能是你的身体在“求救” 三步教你“自救”

有些人表面光鲜亮丽一张嘴却让人退避三舍尤其在晨起、空腹时口臭问题更明显 不仅尴尬还可能暗藏健康隐患科学应对口臭还你清新口气!先对号

多领域应用 人工智能为健康服务注入新动力

多领域应用助力提升临床诊断和药品研发效率人工智能为健康服务注入新动力(健康焦点)今年的《政府工作报告》提出,持续推进‘人工智能+

一觉醒来突然确诊“荔枝病”!网友:还有这种病?

又到了荔枝上市的甜蜜季节果肉晶莹,口感清甜让人忍不住一颗接一颗然而这两天话题 荔枝病 登上社交平台热搜榜据报道,近日,广东一女子过量

最佳运动时间不是“天刚亮”,更不是“临睡前”!很多人锻炼错了

你会选择早上锻炼,还是晚上运动?很多运动的人会存在两个极端,要么早上天刚亮就出去锻炼,要么就是晚上睡觉前去夜跑等。但一项研究发现,

被称为“碳水拦截者”“嗨吃不怕胖”的白芸豆,真的能减肥吗?

提到豆类,很多人会想到黄豆、黑豆、绿豆这些传统豆类,还有鹰嘴豆这种网红豆类。但今天要介绍的白芸豆,却常常被人忽视。白芸豆的外表朴实

天津构建全周期儿童健康服务体系 “心理守门人”覆盖千所校园

29日,天津市卫生健康委召开守护儿童健康主题新闻发布会,聚焦儿童健康服务保障工作,介绍从构建高质量儿童医疗卫生服务体系、打造儿童医疗

国家卫健委:我国儿童健康核心指标持续向好

国家卫生健康委于30日召开新闻发布会,国家卫生健康委妇幼司司长沈海屏介绍我国在保障儿童健康方面采取的具体举措。沈海屏表示,儿童是祖国

国家卫健委:加强学龄期儿童超重肥胖防控

国家卫生健康委30日举行新闻发布会,介绍共促儿童健康成长有关情况。国家卫生健康委妇幼司司长沈海屏在会上介绍,肥胖影响儿童的体格生长,

专家:儿童青少年肥胖防控重点在于预防

国家卫生健康委于30日召开新闻发布会。会上有记者问:很多家长认为孩子胖一点会更好,不会对健康有负面影响。请问是这样吗?家长在帮助儿童

如何判断孩子睡觉睡得好不好?专家这样说

国家卫生健康委30日举行新闻发布会,介绍共促儿童健康成长有关情况。会上有记者提问:睡眠对儿童青少年健康成长很重要,近期,一些家长对孩

国家卫健委:全力加强儿童青少年近视防控

国家卫生健康委30日举行新闻发布会,介绍共促儿童健康成长有关情况。会上有记者提问:如今很多儿童对于平板、手机等产品爱不释手,每天使用

专家:预防儿童青少年心理健康问题,家长要多陪伴、多倾听

国家卫生健康委于30日召开新闻发布会。会上有记者问:儿童青少年的心理健康早干预非常重要。请问,家长和老师如何早期识别儿童青少年的心理

出游拍照这些“雷区”千万别踩

明天(31日)起就是端午假期了是不是已经开始期待出游拍出惊艳朋友圈的大片但你知道吗?某些网红拍照点可能暗藏危险有些拍摄行为甚至可能触碰

无糖食品不含糖,多吃不会胖……是真是假?

无糖食品不含糖,多吃不会胖……是真是假?|谣言终结站按照《食品安全国家标准 预包装食品标签通则》规定,无糖是指每100克或每100毫

旅客将14万现金遗落在高铁上 三种找回方法请记好

14万元现金遗落在高铁上怎么办?旅客吉先生回想起来还是感慨万分:这可是我和工友们的血汗钱!5月23日11时46分,长沙南开往成都东的G2181次

中新健康丨专家:肿瘤防治中“防”是核心基础

肿瘤防治需遵循‘三分之一法则’——1 3的肿瘤可通过改变生活方式、规避风险因素实现有效预防,1 3的肿瘤可借助规范化筛查实现早

古人防疫有多硬核?端午节竟是“中国最早的卫生防疫日”

解码传统习俗健康密码,聚焦端午养生智慧。端午节历史悠久,蕴藏着中国最早的卫生防疫基因。为什么端午节是卫生防疫日?香囊治未病有何玄机

广东试点“疫苗处方” 把预防接种融入日常诊疗

广东今年试点疫苗处方,广州市海珠区是该省首个实现全区推广的行政区。该区疾控中心副主任朱凯星30日表示,全域推行疫苗处方服务1个月以来

“痣”长错地方可能危及生命 尤其要注意身体这些部位→

很多人身上都有痣但大部分时间它都不痛、不痒所以一般人并不当回事然而有些痣长错了地方或被错误处理严重的可能危及生命什么是痣?大家常说

吸烟一点都不酷 @青少年 对第一支烟说不!

5月31日是世界无烟日今年主题是拒绝烟草诱惑,对第一支烟说不大多数吸烟者是在青少年时期接触第一支烟拒绝这支烟不仅是拒绝尼古丁的诱惑更

综合资讯

+更多

热点资讯

+更多
从3499元跌到2239元,1.6亿三主摄+1.5K曲屏,荣耀影像旗舰清仓
买手机的用户大致可以分为两类,第一类是追求最新款,秉承着买新不买旧 [详细]

Copyright @ 2008-2020  www.43710.com   All Right Reserved Powered by 财经情报网 版权所有

财经情报网   联系邮箱:562 66 29@qq.com

网站备案:沪ICP备2020036824号-12