9日，江苏银行控股子公司——苏银凯基消费金融有限公司(下称“苏银消金”)在昆山开业，这是年内第1家、全国第28家开业的消费金融公司。

消费金融，一个巨大的市场蓝海。“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，“增强消费对经济发展的基础性作用”“全面促进消费”。从金融支持消费来看，发展消费信贷是其中重要一环，有助于提升居民消费能力。这为消费金融的发展提供了新的机遇。

消费贷款乱象频出，伪创新扰乱市场

今年3月份，一则云南某陵园与一银行合作推出“墓地贷”的新闻，与江西某银行发布“彩礼贷”的宣传海报，同一天出现后立即冲上热搜，引发广泛争议。

对此，中国人民银行金融市场司司长邹澜表示，“彩礼贷”“墓地贷”是个别银行打着金融创新的旗号，挑战社会痛点，引导居民过度负债，触及社会公序良俗的底线，脱离了金融服务实体经济的本职。

消费金融发展的这十多年，也是互联网金融快速发展的时期。甚至可以说，互联网金融是助推器，加速了消费金融的发展。我们可以看到，借助于技术的进步，如今申请贷款变得非常简单，手机上点点，上传下身份证、人脸识别一下，几分钟内即可以获取少则数万元、多则数十万元的贷款。银行与互联网公司的合作，提升了消费贷款的渗透率，扩大了消费信贷覆盖面和便利度。

但是，金融风险也同步出现。近年来，校园贷、裸条贷、美容贷、婚庆贷、教辅贷、租房贷、健身贷……似乎“万事皆可贷”。贷款如此易得，为大量年轻人，尤其是刚入社会的年轻人提供了经济支撑。与此同时，“超前消费”“过度消费”等观念的推行，以及过分追踪与收集用户“数字足迹”，也在一定程度上助推了部分年轻人的非理性消费。

正如邹澜所言，彩礼贷、墓地贷等贷款本质是居民消费贷款，通过制造噱头的方式来宣传获客，这也反映出部分中小银行自身服务能力的不足，以及金融发展面临的一些困境。

为规范发展消费信贷，整治市场乱象，网络小额贷款管理办法、互联网存款新规、禁止小贷公司向大学生发放互联网消费贷款……一系列监管举措陆续出台。

消金发展十余年，专营机构市场占比不足10%

为了合理、理性地刺激居民消费需求，2009年7月，银监会公布《消费金融公司试点管理办法》(以下简称《办法》)，并正式启动了消费金融公司试点审批程序。从此，拉开了消费金融的大幕。

从2009年至今，持牌的消费金融公司已经走过了12年。地区分布上，消金公司设立已打破“一地一家”的原则，除北京、上海各有3家，重庆、江苏、广东、福建各有2家消金公司外，其他包括浙江、天津、四川在内的14个省市自治区均只拥有一张消金牌照。从注册资本看，超过一半的消金公司注册资本在10亿元(含)以上，注册资本在5亿元至10亿元之间的消金公司有13家。

尽管消费金融整体规模不断攀升，但专营消费贷款的消费金融公司处境却略显尴尬。《中国消费金融公司发展报告(2020)》显示，2019年消费金融公司资产规模达4988.07亿元，贷款余额4722.93亿元。而央行数据显示，2019年我国短期信贷消费消费余额9.92万亿元。就此测算，专营消费金融的消费金融公司规模占比不足10%。

对此，西南财经大学数字经济研究中心主任陈文分析认为，消费金融市场确实很大，但消费金融公司并不是唯一的主体。尽管近年来监管部门批复的力度较大，但从业务角度来看消费金融公司并不具备独特性，所以体量增长有限。

清华大学经济学研究所副所长王勇认为，互联网金融的乱象也在一定程度上冲击了持牌消金公司的发展。“P2P、民间放贷组织和个人……许多非法放贷主体使得整个消费贷款的市场鱼龙混杂，消金公司的持牌优势无法得到体现，也会导致发展的放缓。”王勇说。

此外，消金公司自身也面临着资金成本制约与征信体系不完善带来的风控问题。不过，陈文认为，消金公司有着自身的独特优势。“消金公司作为一个独立法人，拥有完整的放款、催收等全流程团队，灵活性也相对较强，这是诸如信用卡等银行消金部门所无法比拟的。” 陈文说，另一方面，消金公司能做的业务就只有消费金融，在业务上反而更具纯粹性，因此它的创新意愿与积极性都是最强的。

规范发展，或放量增长

个人消费信贷业务，正在成为金融机构的新增长点、新宠儿。近期发布的《中国银行家调查报告(2020)》显示，在2020年个人金融业务发展中，超七成银行家认为个人消费贷款业务是首要重点，较2019年比例提升近一成。

数据说明了这一点。从前段时间披露的各银行2020年年报来看，多家银行都用“大力发展”“加快发展”“升级提速”等词汇形容本行2020年消费信贷的发展情况。在中国银行，2020年个人金融业务已经跃升为中行第一大收入贡献板块，个人金融业务的利润增速达到22%。该行将消费金融列为“十四五”时期重点发展领域之一。中国银行党委副书记刘金表示，中行将促进消费金融发展，落实扩大内需战略，顺应居民消费升级趋势。农业银行相关负责人在业绩发布会上表示，2021年将加大对新型消费领域居民个人信贷的投放。

刚刚成立的苏银消金，是由江苏银行、凯基银行、五星控股、海澜之家联合出资设立的消费金融持牌专营机构。“苏银消金以新体制、新模式丰富消费金融服务，打造智慧化、专业化、普惠化的一流消费金融公司，也是江苏银行助力消费内需释放、提升金融服务实体经济质效的重要一步”，江苏银行党委书记、董事长夏平说。

场景，是消费金融发展的重要内容。苏银消金通过搭建1个自营渠道，整合4个股东资源，联通N个线上场景，形成“1+4+N”的经营生态，建立以线上为主、线上线下相结合的渠道模式。为此，苏银消金联合腾讯云和云钞金服，共同成立了消费金融联合创新实验室，将融合产、学、研多领域隐私计算技术前沿成果，深入探索大数据在金融风控领域创新应用，形成更深入、更强健的智能风控能力。与此同时，苏银消金还与东南大学合作，共同成立了“苏银消金东南大学消费金融研究中心”，将强化消金公司和消金行业理论研究，积极探索消费金融业态创新发展模式。

随着“金融活动全部纳入监管”的定调，以及监管政策的不断完善，《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》《消费金融公司监管评级办法(试行)》等政策利好不断释放，对于消费金融来说，有望在规范发展的前提下迎来发展机遇期，助力形成更大规模、更高质量的内需市场。

“行业更加规范后，未来发展会更好。目前，金融都是在科技的赋能下做转型，可能性和空间都比较大。”陈文说，当然，在数字化领域实力较弱的机构，将直接面临更残酷的竞争。

(记者 陈娴 储楚 培嘉 伟莉)

关键词： 个人消费信贷业务